京东帮智慧社区店,游戏部门的利润也在增长

今年4月接任索尼首席执行官的吉田健一郎,将公布一项为期三年的计划,该计划将大幅地增进索尼对游戏订阅和娱乐收入的依赖。这是一个以强大制造能力为基的公司的结构性转变。索尼普及了晶体管收音机,并给世界带来了Walkman随身听和索尼电视机。
几十年来,这些都被认为是最优秀的电子产品。随着我国制造业的崛起,制造和销售电子产品已经成为一项利润微薄的业务。自2012年平井一夫接任索尼首席执行官以来,投资者一直在为这一转型拍手叫好,股价也在新一轮反弹中上涨逾5倍。
目前最大的问题是,在晋升之前曾担任首席财务官的吉田能否在索尼的网上内容、长期的订阅收入和知识产权许可方面,强有力地证明自己的策略是正确的。PlayStation4游戏机的生命周期即将结束,而该公司的电影部门则因在诸多好莱坞大片中不稳定的表现而闻名:有时候其制作的电影能赚得盆满钵满,有时候口碑票房却均颗粒无收。
尽管如此,向网络内容盈利为主的转变仍然是坎坷的。索尼的在线电视服务PlayStationVue仍在继续亏损。该服务于本月因一场合同纠纷而失去了美国广播公司、哥伦比亚广播公司、福克斯电视台和美国全国广播公司电视台的访问权。
在游戏和芯片之外,吉田很可能会谈及知识产权和专利授权的重要性的日益上升。吉田即将开启索尼的投资者关系日,公司所有的8个部门将提出到2021年的中期发展战略。这些报告很可能会强调索尼内容业务的弹性。尽管PS4的硬件销售下降了20%,但得益于PlayStation在线网络的持续收入,游戏部门的利润也在增长。在过去的两年里,付费用户增加了64%,达到了3420万人。

历时近8个月的东芝半导体出售终于有望迎来终结。
5月17日,东芝公司发布声明表示,其出售旗下东芝半导体公司的交易已经获得了全部所需的反垄断审查批准。作为收购财团牵头者的贝恩资本也于同日宣布,已经收到中国反垄断监管机构对此次收购的书面批准。东芝方面预计,该交易有望于6月1日前正式完成。
韩国芯片巨头SK海力士在TMC出售的交易中所扮演的角色一直是该交易的争议焦点之一。考虑到东芝与SK海力士在NAND市场均拥有较高的占有率,两大厂商的此种联系具体会造成何种影响值得关注。
此外,该次收购的完成又恰逢业界对NAND价格下滑存在担忧之时,闪存市场是否会迎来一场“价格崩盘”甚至是“价格战”的大戏同样值得关注。
NAND市场是否会呈集中趋势?
2017年9月28日,东芝发布公告宣布与K.K.Pangea(贝恩领衔的收购财团为此次收购成立的专项收购公司)达成协议,将以2万亿日元的价格将旗下半导体业务部门出售给后者。除苹果、戴尔、希捷、金士顿等公司,韩国芯片厂商SK海力士也在该财团成员之中。
Coughlin Associates主席、数字存储行业分析师Tom
Coughlin通过福布斯发文指出,由于西部数据与东芝的分歧已在早前得到解决,TMC出售的完成将能够使得两家公司联合拥有的世界第二大闪存生产厂进入稳定状态:西部数据很大可能将拥有稳定的晶圆厂合作关系,苹果、戴尔、金士顿、希捷等系统与设备厂商也将一定程度直接接入闪存芯片供应渠道,而SK海力士则将能够获得部分东芝闪存技术。
芯谋研究首席分析师顾文军对21世纪经济报道记者指出,由于东芝半导体的收购方财团中有存储业内的领先者SK海力士,该次收购或会造成存储器市场的进一步集中,从而在该层面对市场造成较大的影响。
此前媒体也曾报道称,作为贝恩财团参与者之一的SK海力士在这笔交易中所扮演的角色曾是中国商务部反垄断官员对该交易存在疑虑的主要原因。集邦旗下DRAMeXchange数据显示,2017年第四季度NAND闪存市场上,三星以38%的占有率稳居第一,东芝以17.1%的占有率紧随其后,SK海力士则以11.1%的占有率位居第五。
由于看好SK海力士在此次收购中投资的长远成果,三星证券在5月21日的更新中对SK海力士维持了“买入”评级建议,并将目标价格设置在了10万韩元(约合92.32美元)。当日,SK海力士股价上涨1.37%,收于89100韩元(约合82.25美元)。
三星证券分析师Hwang
Min-seong表示,东芝是三星电子目前在相关科技方面唯一的竞争对手,随着东芝半导体在出售后的调整重组,该产业将面临诸多策略性的调整。Hwang进一步解释称,在TMC进行IPO之后,SK海力士将所持的可转换债券进行转换之后可持有TMC
15%的股份。
不过Coughlin认为,TMC出售交易的完成并不意味着闪存芯片市场的集中,相反,该市场将会拥有更多玩家。“随着像闪存等商品的成熟,和通常的产业整合相比,这是一个有趣的逆转。”他写道,“此种玩家数量的扩张是受多家中国闪存制造商的崛起的推动。明显,闪存行业还未完成整合。”
短期来看,TMC出售完成对其自身业务不会造成明显的冲击。在中国半导体投资联盟秘书长王艳辉看来,由于目前存储芯片厂商多处于扩厂增产的步伐之中,出售一事终于结束悬而未决的状态对其来说是一项利好。
集邦咨询DRAMeXchange方面也认为,交易完成之后,东芝后续Fab 6和Fab
7的投资规划将能按预期顺利进行,足够的资金投入也使得东芝闪存部门能够更加专注于新技术的研发,从而在与西部数据维持良好合作关系的情况下持续在NAND闪存市场同三星抗衡。
闪存价格存下滑压力
2017年半导体产业的一项纪录即是三星完成了对英特尔的超越,后者连续25年的全球第一大半导体厂商的名头就此让位。市场研究机构Gartner数据显示,三星以598.75亿美元的营收和14.2%的市场占有率位列第一,其营收增长率达到了49.3%,而对手英特尔仅为8.6%。
不过,三星的强势主要源自存储芯片价格在过去两年的飙升。其他以存储业务为主的半导体厂商也在这波涨价潮中受益明显。SK海力士、美光、东芝、西部数据在2017年营收分别取得了79.6%、71.1%、25.1%和119.6%的增幅,均远高于半导体市场整体21.6%的增幅。
顾文军指出,过去两年存储器短缺造成的价格上涨已导致不少厂家积极扩产以增加供应,而从需求的角度来看,目前存储芯片行业又缺乏“杀手级”的新应用,存储器尤其是NAND闪存价格下滑已是一个趋势。
Coughlin也认为,随着3D闪存将逐步成为市场的主流,包括中国在内的位于亚洲的新生产线将投入运营,闪存芯片价格预计会结束2016、2017年的涨势,在今年迎来下滑。三星电子亦在4月发布的二季度业绩展望中指出,NAND闪存报价在二季度或将呈现疲软态势。
集邦咨询数据显示,直至2017年一至四季度全球NAND闪存需求均大于产出,不过在2018年第一季度该市场已进入了供过于求的局面。其4月更新的报告亦显示,尽管NAND闪存需求增长,但供过于求的局面也仍然存在,这将导致产品报价在2018年第二季度进一步下滑。
近日有分析曾指出,主要NAND闪存供应商在过去两年处于从2D闪存向3D闪存升级的阵痛期,而随着技术转换已趋近完成、各大厂3D闪存均已成功产出,除产品报价降低之外,该市场还可能在未来数年迎来一场“乱战”,直至形成类似DRAM市场的仅剩少量玩家的局面。
不过王艳辉对NAND闪存是否会在近期降价存在疑问。他指出,虽然闪存价格过去一年确实“涨太多了”,但存储市场因产能和需求的调整而产生的价格涨跌一直处于循环状态,很难判断下一次价格下滑将始于何时。
此外,NAND闪存主要应用于存储系统,该市场目前的主要需求来自手机和云存储。“手机和云的存储空间都在扩大,市场格局也每年都在发生变化,今后的走势还很难判断。”他对21世纪经济报道记者说。

5月20日,京东全国首批7家“京东帮智慧社区店”分别在重庆、成都、西安、杭州、绍兴、广州等城市同时开业,立足于“社区管家”为居民提供家电、家居、家政的到家服务、智能健康产品销售服务、房屋改造家装服务,成为京东线下服务体验的新入口。2018年京东计划在全国一至三线城市开设100家“京东帮智慧社区店”。
分析认为,随着在线家电市场价格战空间缩小、整体增速放缓等原因,服务已经成为了各大平台竞争的焦点。天猫电器城负责人印井此前也表示,服务已经成为线上电器城重要的竞争要素。AdChoices
今年计划在全国开设100家
“京东帮智慧社区店”主要位于城市居民区,可覆盖周边5公里范围,为一至三线城市居民打通社区“最后一公里”家庭服务。提供的服务包括安装、维修、家政保洁等。目前,“京东帮智慧社区店”全部采取第三方加盟的形式。“我们会对他们的服务提出统一的要求,并且对服务进行监督。”京东商城相关负责人表示。
除了提供服务,这些社区店还具有家电的展示功能,并且能够通过现场扫码下单购买。“目前门店里拜访了50多个品类,我们会根据京东的数据随时更新那些爆款产品。”成都首家社区店的店长告诉记者。据悉,在门店内售出的商品,门店可以从京东获得一定的佣金。
据介绍,开业的这7家“京东帮智慧社区店”均通过大数据进行门店选址、确定服务范围、订单分配到离居民最近的社区店,从而提供更即时的上门服务。
从线上到线下,这也是京东渠道下沉战略的体现。2014年,京东实施渠道下沉战略,推出服务农村消费者的“京东帮服务店”,布局农村最后一公里,为农村消费者提供大件商品的营销、配送、安装、维修四位一体服务。
随着便利性及个性化消费需求的增长,京东开始进入社区服务领域,推出服务一至三线城市居民的“京东帮智慧社区店”,布局社区最后一公里。同时也是获取线下流量的一个入口。2018年京东计划在全国一至三线城市开设100家“京东帮智慧社区店”,3年内完成所有地级市的社区店开设。
家电电商进入服务时代
此前,京东已经上线了“京东帮”线上服务入口,此次专门成立线下的门店,也说明了京东对家电服务市场的重视。随着在线家电市场价格战空间缩小、整体增速放缓等原因,服务已经成为了各大平台竞争的焦点。天猫电器城负责人印井此前也表示,服务已经成为线上电器城重要的竞争要素。
GfK发布的《2017年中国电子家电行业报告》显示,整体来看,大家电在线市场虽然呈现两位数增长趋势,但是预计未来增速会放缓。而且线上与线下渠道的职能和身份也变化发生了巨大变化,线上渠道成为家电销售场所,而线下渠道成为家电体验和服务的主场。
服务对于家电市场来说越来越重要。以京东家电为例,2017年在进行在线客服咨询后购买家电商品的消费者是静默购买用户的5倍,表明消费者对售前客服的期望值在不断提升。包含平台服务、售前、售中、售后和增值服务等的全流程一站式服务,成为目前线上家电网购服务提升的方向。
正如奥维数据副总裁韩昱所说:“透明的一站式服务不但极大减少了消费者在家电服务方面消耗的时间和精力,还意味着消费者可以掌握更全面的家电产品信息和用户评价等。毫无疑问这是未来中国家电市场的必然趋势和发展方向,对于提升消费者家电网购的幸福感和获得感至关重要。”

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